Нет универсальной методики выработки решения в отношении того, имеет ли смысл продать или купить какую-либо акцию. Однако, основа всему – анализ.
Анализ акций – это процесс сбора и обработки информации для определения стоимости одной обыкновенной акции.
Традиционный анализ акций обычно предусматривает подход «сверху-вниз», начинающийся с экономического анализа – общее состояние экономики и ее потенциальное воздействие на доходы, получаемые по акциям,- а затем переходящий к анализу состояния отрасли и, наконец, к фундаментальному анализу положения компании – эмитента акции.
Экономический анализ заключается в выделении и оценке каждого фактора, влияющего на спрос и предложение на рынке акций. Оцениваются гибкость спроса и предложения, состояние экономики страны, выявляются внешние факторы, определяющие спрос и предложение на конкретный актив, например, цены на нефть, политические события в мире, войны, девальвация одной валюты относительно другой, общий уровень цен, доступность кредитных ресурсов и т.п.

На ситуацию на фондовом рынке большое влияние оказывает общеэкономическая ситуация, количественно учесть которую при оценке риска и доходности можно, зная, как будут меняться основные макроэкономические показатели.

Иметь возможность оценить направление движения будущих значений макроэкономических показателей - очень ценное качество для финансового менеджера, осуществляющего долгосрочное инвестирование. Оно помогает понять поведение рынка и спланировать соответствующую инвестиционную стратегию, основанную, например, на оценке доходности и риска активов в рамках многофакторной модели. Прогноз макроэкономических показателей - необходимое условие оценки в рамках многофакторной модели будущей доходности как отдельных активов, так и всего инвестиционного портфеля, связанной с макроэкономическими факторами риска.
Для получения прогнозов экономических показателей используют макромодели. При построении макромодели на основе изучения исторических данных статистическими методами выявляются экономические взаимосвязи, которые затем выражаются в виде сложных математических соотношений. Однако в большинстве существующих макромоделей прогнозы строятся на основе примитивных линейных зависимостей, между тем как анализ исторических данных часто указывает на гораздо более сложную, нелинейную природу их изменений во времени, взаимосвязи между экономическими факторами также не линейны.